포트폴리오 리밸런싱: 주식이 많이 올랐을 때 팔아야 할까

왜 필요한가

주식이 크게 오르면 포트폴리오에서 주식 비중이 커지고, 하락장 위험도 같이 커집니다. 리밸런싱은 목표 위험 수준을 유지하는 장치입니다.

실행 기준

리밸런싱은 너무 자주 하면 비용이 늘고, 너무 늦으면 위험 관리가 안 됩니다. 주기와 허용 오차를 정해두는 편이 좋습니다.

• 연 1~2회 정기 점검
• 목표 비중에서 5~10%p 이탈 시 조정
• 세금과 수수료 확인

현금흐름으로 조정

기존 자산을 팔지 않고 신규 적립금을 부족한 자산에 넣는 방식도 있습니다. 세금 부담을 줄이는 데 유리할 수 있습니다.

리밸런싱이란 무엇인가요?

처음 정한 자산 비중에서 벗어난 포트폴리오를 다시 목표 비중으로 맞추는 작업입니다.

리밸런싱은 얼마나 자주 해야 하나요?

분기·반기·연 1회처럼 주기를 정하거나 목표 비중에서 일정 폭 이상 벗어났을 때 실행할 수 있습니다.

오른 자산을 파는 게 손해 아닌가요?

리밸런싱은 수익을 포기하는 것이 아니라 위험이 한쪽으로 쏠리는 것을 줄이는 행동입니다.